Im Fokus: 

Der Markt für digitale Vermögenswerte hat in der vergangenen Woche eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt, was auf eine allmähliche Rückkehr der Risikobereitschaft unter den Anlegern hindeutet. Bitcoin (BTC) hat sich erfolgreich über der Marke von 90.000 US-Dollar konsolidiert und verzeichnete in den letzten sieben Tagen einen Anstieg von 6,1 %. Diese positive Dynamik übertrug sich auch auf den breiteren Markt, wobei Ethereum (ETH) mit einem Anstieg von 10,9 % den Marktführer übertraf und wieder ein Niveau über 3.000 USD erreichte. Auch die wichtigsten Altcoins spiegelten diesen Optimismus wider: Solana (SOL) stieg um 7,0 % und BNB um 9,5 %, was auf eine gesunde Kapitalrotation und anhaltendes Interesse am gesamten Ökosystem hindeutet.

Diese Preisentwicklung wird durch die jüngsten makroökonomischen Daten aus den USA stark unterstützt, insbesondere durch den Bericht über die persönlichen Konsumausgaben (PCE) – den von der Federal Reserve bevorzugten Inflationsindikator. Der Kern-PCE-Index lag mit einer Jahresrate von 2,8 % leicht unter den Konsensprognosen, was der Zentralbank praktisch „grünes Licht” für eine Lockerung der Geldpolitik gab. Angesichts der sich stabilisierenden Inflation und der auf ein Dreijahres-Tief gesunkenen Arbeitslosenanträge preist der Markt laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von 87 % für eine Zinssenkung während der bevorstehenden Sitzung der US-Notenbank am 9. und 10. Dezember ein.

Allerdings ist Vorsicht geboten. Analysen zeigen, dass die ETF-Zuflüsse im Vergleich zu den Vorquartalen zurückgegangen sind, wodurch Bitcoin möglicherweise stärker der Volatilität durch Derivate und sich ändernde Stimmungen ausgesetzt ist. Dennoch wirken sich die Aussichten auf niedrigere Kreditkosten weiterhin positiv auf Risikoanlagen aus. Während die Fed sich auf die Bekanntgabe ihrer Entscheidung vorbereitet, deutet die Kombination aus abkühlender Inflation und einem robusten Arbeitsmarkt auf ein günstiges Umfeld für Krypto-Anlagen hin, um ihren aktuellen Kurs beizubehalten.

Ausblick: 

Wenn die Anleger ihren Blick auf die kommende Woche richten, wird das Hauptaugenmerk auf der geldpolitischen Sitzung der US-Notenbank am 9. und 10. Dezember liegen. Eine Bestätigung der lockeren Geldpolitik würde wahrscheinlich die aktuelle Marktstruktur stärken und möglicherweise den notwendigen Impuls liefern, damit Bitcoin neue Höchststände testen und Ethereum seine Position über 3.000 USD festigen kann.

Händler sollten jedoch hinsichtlich möglicher Volatilität im Zusammenhang mit diesem Ereignis wachsam bleiben. Angesichts der jüngsten Daten, die auf einen Rückgang der institutionellen Zuflüsse hindeuten, könnte die Preisentwicklung anfällig für schnelle Schwankungen sein, die durch die Forward Guidance der Fed ausgelöst werden. Wenn es Bitcoin gelingt, seine Konsolidierung über 90.000 USD ohne nennenswerte Rückgänge aufrechtzuerhalten, könnte der Markt eine weitere Kapitalrotation in Altcoins erleben, wodurch sich das kürzlich beobachtete Risikoverhalten fortsetzen würde.